Выдержка из работы:
Некоторые тезисы из работы по теме Расчетное задание по предмету - Финансовые вычисления
Задание I
На рынке ценных бумаг имеются безрисковые чисто дисконтные облигации B1,В2, В3, В4, сроки погашения которых в годах для каждого варианта указаны в таблице 1.
Вариант № 4
Тип облигации
В1 0,6
В2 1,5
В3 2,4
В4 3,1
Инвестиции в указанные облигации соответственно равны Р1 Р2, P3, Р4 долл. (табл. 2, столбцы 2, 4, 6, 8). При погашении каждой из дисконтных облигаций обещают выплатить номинальную стоимость, A1 А2, А3 и А4 долл., соответственно (табл. 2, столбцы 1, 3, 5, 7).
На рынке можно приобрести пятилетнюю купонную облигацию номиналом в 1000 долл., по которой обещают производить ежегодные 6%-ные купонные платежи. Если при выполнении пункта 1 (см. ниже) последовательность r(1), r(2), r(3) возрастает, то текущая стоимость облигации принимается равной 920 долл. Если указанная последовательность убывает, то текущая стоимость данной облигации принимается равной 1020 долл. В остальных случаях текущая стоимость рассматриваемой облигации принимается равной 960 долл.
Таблица 2
Вид облигации В1 В2 В3 В4 В5
Вариант 4 А1 Р1 А2 Р2 А3 Р3 А4 Р4 А5 f5% t
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
150 145 150 137 150 128 400 320 200 9 2
1*. Используя методы интерполирования, определите временную структуру годовых процентных ставок, уравнение кривой рыночной доходности на пятилетнем периоде, а также безрисковые процентные ставки инвестирования на 1, 2,3,4 и 5лет, т.е. r(1), r(2), r(3), r(4), r(5).
2*. Постройте график кривой рыночной доходности r = r (t).
........................